O que é o Sistema de Amortização Francês - Tabela Price?

1 – O que é o Sistema de Amortização Francês - TABELA PRICE?

O Sistema de Amortização Francês, também conhecido como Tabela Price, é um dos modelos mais utilizados para o pagamento de financiamentos e empréstimos, principalmente no setor imobiliário e de crédito pessoal.

No Sistema de Amortização Francês ou Tabela Price as parcelas são fixas ao longo de todo o período de pagamento, mantendo a previsibilidade no valor a ser pago mensalmente.

uma característica peculiar da Tabela Price é que, nas primeiras parcelas, a maior parte do valor pago é destinada ao pagamento de juros, enquanto a amortização efetiva do saldo devedor ocorre de forma mais lenta, com uma parcela progressivamente maior sendo destinada à amortização ao longo do tempo.

O Sistema de Amortização Francês - Tabela Price é amplamente utilizada em financiamentos imobiliários, empréstimos pessoais, leasing de veículos e até mesmo em financiamentos empresariais. A previsibilidade das parcelas facilita a negociação e o planejamento, tornando esse método popular entre bancos e instituições financeiras.

2 – Principais discussões sobre o uso do Sistema de Amortização Francês - TABELA PRICE.

Embora o Sistema de Amortização Francês seja amplamente utilizado, ele também está no centro de diversas polêmicas e questionamentos judiciais no Brasil, especialmente no que se refere à forma de cálculo dos juros e à sua suposta onerosidade ao consumidor.

Uma das principais discussões envolvendo a Tabela Price está relacionada à questão do anatocismo, que é a prática de cobrar juros sobre juros. A Tabela Price utiliza juros compostos no cálculo das prestações, o que tem sido alvo de críticas por parte de consumidores e de algumas decisões judiciais.

O anatocismo é proibido no Brasil, exceto em situações expressamente permitidas por lei, como em operações realizadas por instituições financeiras.

Outro ponto polêmico diz respeito ao fato de que, na Tabela Price, a amortização do saldo devedor ocorre de maneira mais lenta em comparação com o SAC. Isso significa que o saldo devedor diminui de forma mais gradual, o que pode gerar a percepção de que o consumidor paga mais juros ao longo do contrato.

Dessa forma, quando comparado ao SAC, muitos argumentam que a Tabela Price pode ser mais custosa para o consumidor a longo prazo.

Muitos críticos argumentam que a aplicação de juros compostos na Tabela Price pode resultar em uma onerosidade excessiva para o mutuário, especialmente em contratos de longo prazo. Isso porque, no início do financiamento, a maior parte da prestação é composta por juros, o que, na visão de alguns, representa uma cobrança cumulativa e desproporcional ao valor efetivamente amortizado.

Nos tribunais brasileiros, há uma série de decisões que discutem a abusividade de contratos que utilizam a Tabela Price, especialmente em financiamentos de imóveis e veículos. Alguns mutuários argumentam que, ao contratarem o financiamento, não foram devidamente informados sobre o impacto dos juros compostos e da forma de amortização.

3 – Como Funciona o Sistema de Amortização Francês - TABELA PRICE?

A Tabela Price opera com parcelas constantes ao longo de todo o período do financiamento ou empréstimo. O valor da parcela inclui duas componentes principais:

• 1. Amortização do principal: A quantia que efetivamente abate o saldo devedor.


• 2. Juros: Calculados sobre o saldo devedor restante a cada período.

No início do contrato, a maior parte da parcela é composta pelos juros, enquanto a amortização do principal é menor. À medida que o saldo devedor diminui, a parte destinada aos juros também cai, e a amortização aumenta. Isso garante que o valor da parcela permaneça o mesmo durante todo o período.

O cálculo do valor da parcela em um financiamento pela Tabela Price pode ser feito usando a seguinte fórmula:

Onde:

PMT: valor da parcela;

PV: valor presente ou saldo inicial (o valor financiado);

i: taxa de juros por período;

n: número total de parcelas.

Essa fórmula garante que as parcelas sejam fixas, o que facilita o planejamento financeiro para o tomador do crédito.

4 – VANTAGENS e DESVANTAGENS do Sistema de Amortização Francês - Tabela Price

4.1 – VANTAGENS

a) Parcelas Fixas

Uma das principais vantagens da Tabela Price é a previsibilidade. Como as parcelas têm valor fixo, o tomador de crédito consegue planejar melhor seu fluxo de caixa.

b) Facilidade de Cálculo

Como as parcelas não variam, é fácil calcular o valor total a ser pago ao final do contrato.

c) Acessibilidade:

A maior parcela de juros no início faz com que a amortização seja menor nos primeiros meses, resultando em parcelas iniciais mais baixas, o que pode ser vantajoso para quem tem menor capacidade financeira no curto prazo.

4.2 – DESVANTAGENS

Apesar das vantagens, o Sistema de Amortização Francês também tem alguns pontos negativos:

a) Maior Pagamento de Juros no Início Como os juros são calculados sobre o saldo devedor, e este é maior no início, o tomador acaba pagando mais juros nas primeiras parcelas. Isso pode ser desvantajoso para quem planeja quitar o financiamento antecipadamente, já que grande parte dos juros já terá sido paga.

b) Impacto da Taxa de Juros: Em períodos de altas taxas de juros, o custo total do financiamento pode ser elevado, pois a fórmula considera juros compostos ao longo do período.

5 – Exemplo de utilização do Sistema de Amortização Francês - Tabela Price

Na Tabela Price, as prestações são fixas durante todo o período de financiamento. No início a parcela maior vai para o pagamento de juros e uma menor para a amortização do saldo devedor.

Com a evolução do Sistema de Amortização Francês (Tabela Price), ao longo do empréstimo ou financiamento, os juros diminuem e a amortização aumenta, mas o valor da prestação total permanece constante.

Vamos considerar um exemplo de financiamento no valor de R$ 10.000,00, com uma taxa de juros de 2% ao mês, a ser pago em 12 meses.

Usando a fórmula da Tabela Price, podemos calcular o valor da parcela da seguinte forma:

Onde:

PMT é o valor da prestação,

VP é o valor financiado de R$ 10.000,00,

i é a taxa de juros mensal 2% (dois por cento),

n é o número de parcelas de 12 meses

Aplicando os valores:

Portanto, a prestação mensal será de R$ 945,60. Agora, vamos calcular a evolução do saldo devedor e a divisão entre amortização e juros ao longo do financiamento conforme Tabela 01 a seguir.

Tabela 01 - Simulação de Financiamento com o Sistema de Amortização Francês - Tabela Price

Conforme tabela acima, no início do contrato, a maior parte da parcela será destinada ao pagamento de juros, que diminuem conforme o saldo devedor é amortizado.

Ao final do período, o saldo será completamente quitado, e o total pago será a soma das 12 parcelas, totalizando aproximadamente R$ 11.347,15.

O valor total dos juros pagos ao longo do financiamento terá sido de R$ 1.347,15.

O Gráfico 01 a seguir demonstra a evolução das parcelas através do Sistema de Amortização Francês - Tabela Price considerando os dados dos exemplos acima.

Gráfico 01 - Evolução do Financiamento com a Tabela Price

Conforme demonstrado no Gráfico 01 acima, com a evolução do financiamento através do Sistema de Amortização Francês (Tabela Price), as Parcelas são fixas ao longo de todo o financiamento.

6 – Comparação do Sistema de Amortização Francês - Tabela Price com Outros Sistemas de Amortização

A Tabela Price é frequentemente comparada com outros métodos de amortização, como o Sistema de Amortização Constante (SAC).

No SAC, as parcelas começam mais altas e vão diminuindo ao longo do tempo, pois a amortização é fixa e os juros diminuem com o saldo devedor.

Enquanto a Tabela Price oferece parcelas fixas, o SAC proporciona uma redução gradual das parcelas, o que pode ser mais vantajoso para quem deseja pagar menos juros ao longo do tempo. A escolha entre um sistema e outro depende do perfil do tomador e das condições de cada contrato.

6.1 – Simulação do Financiamento com o Sistema de Amortização Constante (SAC)

Para melhor entender a diferença entre a aplicação da Tabela Price e outros sistema de amortização vamos realizar a evolução de um financiamento com os mesmo dados anteriores através do Sistema de Amortização Constante (SAC).

Vamos considerar um exemplo de financiamento no valor de R$ 10.000,00, com uma taxa de juros de 2% ao mês, a ser pago em 12 meses.

Assim, com base Tabela - 02 seguinte a amortização através do Sistema de Amortização Constante (SAC) ocorre da seguinte forma:

Tabela 02 - Simulação da Evolução de Financiamento com o Sistema de Amortização Constante (SAC)

O gráfico a seguir demonstra a evolução das parcelas com base no Sistema de Amortização Constante (SAC) considerando os dados dos exemplos acima:

Gráfico 02 - Evolução do Financiamento com o Sistema de Amortização Constante (SAC)

6.2 – Comparação Tabela Price X Sistema de Amortização Constante (SAC)

Na Tabela Price, as prestações são fixas, mas têm uma maior incidência de juros no início. Conforme exemplo anterior com o financiamento através da Tabela Price, o valor da parcela foi de R$ 945,60 desde o mês 01 até o último mês correspondente ao mês 12.

Já no Sistema de Amortização Constante (SAC), as prestações são mais altas no início e diminuem ao longo do tempo, mas a amortização é constante.

No exemplo acima, o valor da prestação através dos Sistema de Amortização Constatante (SAC) foi de R$ 1.033,33 no mês 01 e terminou a simulação do financiamento no valor de R$ 850,00 no mês 12 que foi a última parcela.

No sistema SAC, o montante total pago em juros é menor em comparação à Tabela Price, pois o saldo devedor é amortizado de maneira mais rápida.

O gráfico a seguir compara o pagamento dos juros entre a Tabela Price e o Sistema de Amortização Constante (SAC) considerando os dados dos exemplos acima:

Gráfico 03 - Comparação da Evolução do Financiamento com a Tabela Price X Sistema de Amortização Constante (SAC)

Confira também:

• Entenda como funciona Aposentadoria Programada Instituída pela Reforma da Previdência
• Requisito da Aposentadoria Por Idade
• Principais Indexadores de Correção Monetária dos Débitos Judiciais
• A Evolução Histórica da Legislação sobre Aplicação dos Juros no Brasil
• Entenda a difença entre Juros Remuneratórios X Juros Moratóros nos Cálculos Judiciais